В. И. Жижилев - Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг

Эту книгу можно рассматривать, как введение в современную теорию и практику спекулятивной деятельности на финансовом рынке, базирующуюся на использовании методов кибернетики для выработки стратегии инвестирования. Основная задача, которая подробно рассматривается в книге, состоит в синтезе оптимального управления портфелем финансовых инструментов по критерию максимизации прибыли (дохода) инвестора па вложенные средства. Под оптимальным управлением портфелем понимается динамическая последовательность инвестиционных решений, при реализации которой, инвестор сможет извлекать потенциально возможную для финансового рынка прибыль в условиях ограниченного риска инвестиций. В теоретическом и прикладном аспекте материал книги является оригинальным, при этом его изложение ведется простым и попятным языком. Книга, в первую очередь, должна представлять интерес для тех, кто заинтересован в пополнении и приумножении своих знаний в области теории и практики финансовых спекуляций.

Настоящая книга адресована самому широкому кругу читателей, как начинающим спекулянтам и инвесторам, заинтересованным в приумножении своих личных сбережений, так и профессиональным участникам финансового рынка, для которых инвестиционная деятельность является составной частью их профессии. Автор книги, кандидат технических наук, специализирующийся в области кибернетики, уже много лет занимается вопросами создания математических технологий для извлечения прибыли на финансовом рынке. По мнению автора, эта книга будет интересна студентам, аспирантам и преподавателям высших учебных заведений, а также будет представлять интерес для широкого круга экономистов, инженеров и математиков, заинтересованных в приложении своих знаний, образования и интеллекта в такой увлекательной, исключительно наукоемкой и потенциально высокоприбыльной сфере бизнеса, как оптимальное управление капиталом.
Под управлением капиталом (синонимами этого понятия являются также «управление инвестициями», «управление портфелем финансовых инструментов») понимается выбор той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли. Предполагается, что процесс управления капиталом разворачивается во времени в виде динамической последовательности инвестиционных решений. Если целью инвестиционной деятельности является максимизация прибыли на вложенные средства, при условии ограничения риска инвестиций, то искомая инвестиционная (спекулятивная) стратегия, обеспечивающая экстремальное значение выбранному критерию, одновременно будет являться оптимальной стратегией.
В качестве экономической среды, в рамках которой инвестор осуществляет свою деятельность, в книге рассматривается международный валютный рынок FOREX и рынок ценных бумаг. Совершенно очевидно, что заработать «какие-нибудь» деньги (или потерять свои) в процессе инвестиционной (спекулятивной) деятельности можно неограниченным числом способов. Вместе с тем, интуитивно понятно, что финансовый рынок и, в частности, международный валютный рынок FOREX и рынок ценных бумаг, обладают некоторыми потенциальными возможностями для извлечения прибыли. Потенциально возможная прибыль - это та максимально возможная прибыль, которую объективно может извлечь инвестор за определенный период времени, если бы он действовал некоторым наилучшим («оптимальным») образом. Однако здесь остается открытым главный вопрос - как надо действовать инвестору (финансовому спекулянту), чтобы извлечь потенциально возможную для рынка прибыль?
Исчерпывающий ответ на поставленный выше вопрос в книге дается на основе методов кибернетики и, в частности, методов теории оптимального управления динамическими системами. Как это не кажется на первый взгляд парадоксальным, оказывается, что математические модели инструментов финансового рынка (мировых валют и ценных бумаг) с одной стороны, и математические модели всевозможных подвижных объектов (ракет, самолетов и т. д.) с другой стороны, могут быть описаны одними и теми же дифференциальными (для дискретного времени - разностными) уравнениями. Указанный факт является ещё одной наглядной иллюстрацией известного философского принципа марксизма-ленинизма: «...единство материи проявляется через общность дифференциальных уравнений, описывающих природу явлений...».
Именно это обстоятельство (тождественность математических моделей) позволяет для решения задачи оптимального управления капиталом использовать самые современные и мощные математические методы. С точки зрения поиска оптимального управления совершенно безразлично - синтезируется ли оптимальное управление траекторией полета летательного аппарата или же оптимальное управление капиталом. Главное, что с математической точки зрения методы решения указанных задач совершенно одинаковы.
Излагаемая в книге концепция оптимального управления капиталом, базирующаяся на методах теории оптимального управления динамическими системами, является новой как в научном, так и практическом аспекте, что делает содержание книги, в целом, оригинальным. В книге приведены факты, свидетельствующие о том, что функционирование финансового рынка подчинено определенным статистическим закономерностям, которые в рамках методологии кибернетики вполне можно использовать для синтеза оптимального управления капиталом.
При изложении соответствующих вопросов основной упор делается на концептуальную и экономическую сторону рассматриваемых алгоритмов извлечения потенциально возможной прибыли, при этом соответствующие математические вопросы рассматриваются лишь в качестве иллюстрации основных экономических идей оптимального управления капиталом. Последнее обстоятельство делает настоящую книгу доступной и понятной для самого широкого круга читателей.